【株式投資】「下がりましたけど、何か？」個人が知るべき投資心得【ドルコスト平均法】

株式市場が荒れている。21日は日経平均株価が一時1100円強急落し、2万8000円の節目を下回る場面があった。新型コロナウイルス対策で世界の中央銀行がばらまいたおカネの回収が始まるのでは、という懸念を背景に世界の金融市場に動揺が走った。コロナ後の上げ相場しか知らない新人投資家のなかには驚いた人もいるだろう。だが、慌てることはない。マーケットとはこういうもの。1000円下がる日もあれば1000円上がる日もある。つみたてNISA（積み立て型の少額投資非課税制度）やiDeCo（イデコ、個人型確定拠出年金）など非課税の器を使ってコツコツ長期投資の航海に出た人であれば特に、今してはいけない行動はただ一つ。慌てて売却することだ。

□慌てて売るべきでない理由①～個人には決算期がない
大きな下落を目の当たりにすると「大損した」と思いがちだが、それは「含み損」でしかない。元値と現値の差は単なる机上の数字。今すぐ対処しなくてはならない損失ではないはずだ。そこに四半期ごとに運用成績を査定されるプロの投資家との大きな違いがある。

こういう局面でいわゆる「売りが売りを呼ぶ」展開になるのは、人のお金を預かっているプロが損失を最少化するために売らざるを得ないから。投資期間を自由に決められる個人投資家であればその特権を生かすためにも、反対売買の期限のあるようなレバレッジ取引からは適切な距離を置いておこう。そうすれば売却しない限り損失は確定しないし、待てば海路の日和はある。明けない夜はない。

□慌てて売るべきでない理由②～下げは積み立て投資の養分
とはいえ、バブル崩壊後の日本株の長期低迷を見るにつけこんな反論もあるだろう。「30年かかってようやく以前の水準を回復したばかりじゃないか」「30年も待てない」「高値で投資していたらまだ3割も含み損がある水準だし」……。

確かに。高値で一括で投資した場合はその通り。だが、長期投資の心強いお供「積み立て」で投資をしている場合はかなり様相が異なる。つみたてNISAやiDeCo以外に会社員の人の確定拠出年金（DC）もそうだし、100円から可能な投資信託の購入なども積み立て型の一例だ。値動きのある金融商品に対し、毎月など一定の間隔を設定して決まった額で買い続ける「ドルコスト平均法」なら下げ局面は貴重な養分だ。

価格が下がれば買える量が多くなる。1000円の予算でリンゴを仕入れる時、1個100円なら10個しか買えないが、翌月同じリンゴが半額に下がれば20個買える。翌々月は逆に500円に値上がりすれば2個しか買えない。3カ月合計では投下資本3000円に対し手にしたリンゴは32個で単価は94円弱。1個100円に比べ仕入れコストは引き下げられている。簡単な算数だが、積み立て投資とは自動的にこの「コスト引き下げ効果」を発揮してくれる装置なのだ。

□バブルの最高値で投資していても積み立てなら利益
日経平均の値動きで検証できる。出発点はその年の年末にバブル最高値を付けた1989年。以来390カ月、毎月1万円を投じると仮定するので元本は390万円。これを一括投資していれば2万8000円割れの水準では当然3割近い損失になる。ところが積み立て投資の場合、下げ局面で増やした購入量の増加がモノを言う。今でも評価額は700万円以上と大幅な含み益を持つ計算だ。このメカニズムに納得がいけば、時折訪れる荒れ相場は貴重な仕入れ機会と思えるはず。今売るのはその機会損失だ。

一方、アタマでは納得しても、荒れる相場のさなかで投資を始めるのは怖い、ちょっと落ち着いてからにしよう、そう思うかもしれない。だがあまり意味はない。何せ長期積み立て投資の場合、10年なら120分の1、20年なら240分の1のインパクトしかない。いくらで投資を始めるか、「始値」にはあまり意味はない。

>>2 へ続く

2021年6月22日 2:00
日本経済新聞
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB214600R20C21A6000000/

>>1 から続く

□「強制退出」にならないために　コントロールできるものをコントロール
一方、出口の「終値」は大きなインパクトを持つ。一括投資でも同様だが、特に積み立て投資の場合、それまでせっせと仕込んだ量の増加があるだけに、決定的に重要だ。だからこそ暴落時にマーケットから退出するのが最悪の選択だ。

そうならないようにできることは何か？　自分のリスク許容度との相談につきる。急いで現金化する必要がなければ、投資はいったん休止して相場の回復を待つ選択肢を持てる。投資に振り向ける額は途中退出しないですむ金額に設定しよう。今回の下落で耐えられないほどの痛みを感じたら、それがサインだ。投資金額を調整する。その後は日々の値動きに一喜一憂せず目線を高く保とう。投資の目的はなにか？　投資で何を実現したいのか？　どんな投資家になりたいか？　それを考えるのが途中で退場せずに投資を続けられる秘訣だ。ようこそ、長期投資の大海へ――。

○「コロナ相場後」をにらみ金融市場が動揺しています。「投資は怖い」と思うのも無理はありません。6月23日（水）19時から『いつから？ いくら？ 積立投資のすべて』をテーマに、積立王子ことセゾン投信の中野晴啓さんをゲストに招いたライブ配信を行います。電子版の動画配信コーナーのNIKKEI LIVEと「まねび」YouTubeの同時公開です。
・いつから？ いくら？ 積立投資のすべて　マネーのまなびLive
https://www.nikkei.com/live/event/EVT210527002
NIKKEI マネーのまなび – YouTubeチャンネル
https://www.youtube.com/channel/UCaD-0G5ElWKkHZZBIe4JH6w

まぁ、ジャップは元本が保証されてたら価値がいくら毀損されようが無頓着なお猿さんばかりだからな

長期なら気絶しとけ
投機なら大変ですね～としか(自己責任)

精神弱い奴はお金がゴリゴリ増えたり減ったりするの見てるとおかしくなるからな
いちいち見ないほうがいいよ

こうしてパッシブバブルが起きていくのであった

どうせ未来の株価なんて予想できないんだから、自分の意思を介入させずに売買した方がマシってこと
1億人参加のネットゲームでランク100位以内に入るくらいの自信がある人だけ、自分の意思で売買しろ

理由あって値を下げたゴミ株を積極的に買い推奨する外道

株は理論的には毎年の企業利益分は価値が上がっていくはずだからな
インデックスで全企業を網羅して、変なノイズが無くなれば損はしにくい
そうなると収益性がゴミの国内株なんてアホらしくなるのだが・・・

株は底値で買って天井で売れ！
これだけで誰でも儲かる

全財産日本円を1倍でロングしてますがなにか

外国株インデックスで放っておけば良いだけ　日本以外は成長してるからな

黙って　レーザーテック株を買って　10年以上持ち続けなさい

これは良いと思う株だけをずっと持ち続けること前提で
安値で拾っていくのはいい

今は売り時だろ
昨日今日と売り捲ったわ

趣味でやるか仕事としてやるか以外は、いつ売るか買うかなんてのは自分で判断しない方が良い

＞元値と現値の差は単なる机上の数字
こんな言葉に騙される馬鹿おるんか

相場の動きは読めないを前提に
いい会社を選ぶ目利き力
これがファンダメンタルズ派
いい会社とは毎年売り上げを伸ばし
企業努力で営業利益率と資本利益率を上げる

20年積み立てしても5%ぐらいの人間は失敗する

シミュレーション山ほど出てる

リーマンショックの年に末期癌の宣告されたらどうするか？
株式の長期投資のリスクはそういうこと

地震、津波、破産、離婚、家族の病気
他にもリスクは多い

ドルコストは期間中の平均で一括購入するのと同じ

リスクを下げる効果はない

リーマンショックで始まった超金融緩和政策が終わりを迎える

つまり、10年サイクルでみた下げ相場に転換するということだ

他人がりかくしてキャッシュを増やす状況で自分だけアホールドすることに耐えられるかどうか

ドルコストが有効なら
世界中の年金基金はそうしてるよね

実際の所どうなの？

大手企業に勤めていたら
自社株の定額購入積み立てがある
これがドルコスト平均法で
これを定年まで続けるともう一つの退職金で老後は優雅

円安になるから、ドル/円longで稼いでも良いかも

swap入るし

含み損は損失ではないというのは賛同できない

そうやって倒産した会社が多数あるし

>>1
株は上がったり下がったりするもの
上がったり下がったりしても動じないお金で
動じない金額でやればいい
それだけのこと

そもそも損損言ってる奴は買う間隔短すぎる奴が多い
毎年ＮＩＳＡで年初買いしてほったらかしで問題ない

テーパリング　←と　いう意味は、
第3次世界大戦（人類　vs ビールス　ヤバいぐらいの大接戦）だったのが、
人類が勝利してやっと終戦に近づいてきたので、
ヘリコプターからばら撒くお金は今後　→　少しづつ減らします。
と言う意味。

つみたてNISAやidecoで一喜一憂って20年早いだろ

ドルコスト平均法は長期的な右肩上がりを前提としてるからね。
1990年から2009年にかけては日経平均が1/4になってるが、この区間でドルコストで日経買ってたら大きくやられてる。

個人素人なら積立ニーサとかイデコのみで十分
税制的にも優遇されて自動的にドルコスト平均法になる
金融庁がうるさいから手数料のボッタクリもない

積立投資で金持ちになった奴はいない。
バフェットやジムロジャーズの投資法を学ぶ手段はいくらでもあるのになぜ貧乏人であるFPや学者の勧める投資法をやるのか意味不明。

相場が悪化してもドルコスト平均法なら安定して手数料稼げるから良いですよね

ドルコスト平均法って天井掴みを回避するだけの投資法だよな。右肩上がりなら一括の方が効率いい